สวิตเซอร์แลนด์เป็นศูนย์กลางการเงินที่ได้รับการยอมรับทั่วโลก มีกรอบกฎระเบียบที่แข็งแกร่งสำหรับธุรกิจหลักทรัพย์ ภายใต้กฎหมายสถาบันการเงิน “ผู้ค้าหลักทรัพย์” เดิมปัจจุบันเรียกว่าบริษัทหลักทรัพย์ คู่มือนี้ครอบคลุมเงื่อนไขทางกฎหมาย ขั้นตอน ทางเลือกที่ถูกกว่าสำหรับผู้จัดการพอร์ต และการเปรียบเทียบใบอนุญาตสวิสกับใบอนุญาต MiFID II ของสหภาพยุโรป
สำหรับความช่วยเหลือในกระบวนการขอใบอนุญาต ติดต่อเราที่ thailand@fintechlex.com.
ใครต้องมี
โดยกว้าง ๆ ธุรกิจที่ในเชิงพาณิชย์:
- ซื้อขายหลักทรัพย์ในนามตนเองเพื่อบัญชีของลูกค้า
- ซื้อขายหลักทรัพย์ระยะสั้นเพื่อบัญชีตนเองในระดับที่มีนัยสำคัญ
- ทำหน้าที่ผู้ดูแลสภาพคล่อง หรือ
- รับประกันการจำหน่ายหรือออกหลักทรัพย์และเสนอขายต่อสาธารณะในตลาดแรก
บริษัทหลักทรัพย์ที่เปิดบัญชีให้ลูกค้าสามารถถือเงินลูกค้าได้ด้วย ซึ่งเป็นเหตุผลหนึ่งที่ถูกกำกับดูแลเกือบเหมือนธนาคาร และอยู่ภายใต้การกำกับของ FINMA โดยตรง
ข้อดีของใบอนุญาตสวิส
- ชื่อเสียงและความน่าเชื่อถือ กับลูกค้ามูลค่าสูงและผู้ลงทุนสถาบัน
- เข้าถึงตลาดโลก ผ่านเครือข่ายข้ามพรมแดนของสวิตเซอร์แลนด์
- ความมั่นคงด้านกฎระเบียบ และความแน่นอนในระยะยาว
- ความเชื่อมั่นของลูกค้า ผ่านการกำกับดูแลของ FINMA
เงื่อนไขทางกฎหมาย
- เงินทุน: ทุนขั้นต่ำที่ชำระเต็มจำนวน 1.5 ล้านฟรังก์สวิส
- แผนธุรกิจ ที่แสดงความเพียงพอของเงินกองทุนและการกระจายความเสี่ยง
- การบริหารในสวิตเซอร์แลนด์ โดยแยกการซื้อขาย การบริหารสินทรัพย์ และการชำระราคาออกจากกัน
- ชื่อเสียงที่ไร้ที่ติ ของผู้บริหารและผู้ถือหุ้นที่มีนัยสำคัญ
- การควบคุมภายใน รวมถึงการตรวจสอบภายในที่เป็นอิสระ
- การบริหารความเสี่ยง สำหรับความเสี่ยงด้านตลาด สินเชื่อ การดำเนินงาน และกฎหมาย
- บริษัทผู้สอบบัญชีที่ได้รับการรับรอง สำหรับกระบวนการขอใบอนุญาตและการตรวจสอบต่อเนื่อง
กระบวนการขอใบอนุญาต
นำเสนอโครงการต่อ FINMA ก่อน แล้วยื่นผ่านแพลตฟอร์มของ FINMA พร้อมแผนธุรกิจ โครงสร้างองค์กร และนโยบายการควบคุมภายใน FINMA จะสื่อสารกับผู้ยื่นขอตลอดกระบวนการ ระยะเวลาขึ้นอยู่กับความซับซ้อนของแฟ้ม
ทางเลือก: ซื้อขายผ่านพันธมิตรที่ได้รับอนุญาต
ผู้จัดการพอร์ตที่ได้รับอนุญาตจาก FINMA ไม่ต้องมีใบอนุญาตบริษัทหลักทรัพย์เพื่อเสนอการซื้อขายให้ลูกค้า สามารถตัดสินใจการลงทุนและให้บริษัทหลักทรัพย์หรือธนาคารที่ได้รับอนุญาตดำเนินการซื้อขาย ผู้จัดการพอร์ตเริ่มต้นด้วยทุน 100,000 ฟรังก์สวิส แทน 1.5 ล้านฟรังก์สวิส หลีกเลี่ยงโครงสร้างพื้นฐานด้านการปฏิบัติตามกฎของบริษัทหลักทรัพย์ และอัปเกรดภายหลังได้เมื่อปริมาณธุรกรรมคุ้มค่า
เงื่อนไข: ข้อตกลงที่ชัดเจนระหว่างลูกค้า ผู้จัดการ และสถาบันผู้ดำเนินการ ความโปร่งใสต่อลูกค้าเรื่องการดำเนินการโดยบุคคลที่สามและค่าใช้จ่าย และการปฏิบัติตามกฎป้องกันการฟอกเงินอย่างครบถ้วน
สวิตเซอร์แลนด์หรือสหภาพยุโรป?
| ประเด็น | สวิตเซอร์แลนด์ | สหภาพยุโรป (MiFID II) |
|---|---|---|
| หน่วยงานกำกับดูแล | FINMA ภายใต้ FinIA | หน่วยงานระดับชาติของประเทศสมาชิกต้นทาง |
| ทุนขั้นต่ำ | 1.5 ล้านฟรังก์สวิส | ตั้งแต่ 75,000 ยูโรถึง 750,000 ยูโร ขึ้นอยู่กับกิจกรรม |
| การเข้าถึงตลาด | ทั่วโลก แต่ไม่มี passport ในสหภาพยุโรป | passport ไปยังทุกประเทศในสหภาพยุโรปและเขตเศรษฐกิจยุโรป |
| เหมาะที่สุดสำหรับ | ชื่อเสียง ลูกค้าบุคคลระหว่างประเทศ | ลูกค้ารายย่อยและสถาบันในสหภาพยุโรป |
สิ่งที่ไม่มีใครบอกคุณ
นายหน้า แพลตฟอร์มคริปโต และสตาร์ทอัพด้านการซื้อขายจำนวนมากค้นพบว่าต้องมีใบอนุญาตนี้หลังจากเริ่มดำเนินงานแล้ว การทดสอบคือสิ่งที่คุณทำกับคำสั่งและเงินของลูกค้า ไม่ใช่สิ่งที่คุณเรียกตัวเอง หากโมเดลของคุณเกี่ยวข้องกับการดำเนินการซื้อขายให้ลูกค้าในนามตนเอง ให้ถามคำถามนี้ก่อนเปิดตัว ไม่ใช่หลังได้ลูกค้ารายใหญ่รายแรก
บทสรุป
ใบอนุญาตบริษัทหลักทรัพย์สวิสวางธุรกิจของคุณไว้ในหนึ่งในตลาดการเงินที่ได้รับความเคารพมากที่สุดในโลก หากคุณต้องการตลาดสหภาพยุโรป ให้เปรียบเทียบกับใบอนุญาต MiFID II หากคุณเป็นผู้จัดการพอร์ต ให้เริ่มด้วยโมเดลพันธมิตร ติดต่อเราที่ thailand@fintechlex.com.
บทความนี้เป็นข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำทางกฎหมาย
