ยังจัดตั้งธุรกิจคริปโตในสวิตเซอร์แลนด์ได้ก่อนกฎหมายใหม่จะมาถึง โดยไม่ต้องซื้อบริษัทของคนอื่นพร้อมประวัติของเขาหรือไม่? ได้ คุณรับบริษัทสำเร็จรูป (shelf company) ที่สะอาด เราเตรียมแฟ้มคำขอทั้งหมดสำหรับองค์กรกำกับดูแลตนเอง (SRO) และคุณเริ่มทำงานในฐานะ Swiss VASP ได้ทันทีที่ SRO รับคุณเป็นสมาชิก นี่คือสิ่งที่เราเรียกว่า SRO แบบครบวงจร (turnkey) บทความนี้อธิบายว่ามีอะไรรวมอยู่บ้าง ต่างจากเส้นทางอื่นอย่างไร และทำไมเรื่องเวลาจึงสำคัญกว่าปกติ
ปัจจุบัน บริษัทสวิสที่แลกเปลี่ยน โอน หรือรับฝากดูแลคริปโตให้ลูกค้าไม่จำเป็นต้องมีใบอนุญาตจาก FINMA แต่ต้องเป็นสมาชิกของ SRO ที่ FINMA รับรอง เพื่อวัตถุประสงค์ด้านการป้องกันการฟอกเงิน นี่คือสิ่งที่ตลาดเรียกว่าใบอนุญาตคริปโตสวิส แม้ว่าในความหมายที่เคร่งครัดแล้วจะไม่ใช่ใบอนุญาตเลยก็ตาม ประตูบานนี้ยังเปิดอยู่ แต่จะไม่เปิดอยู่ในรูปแบบปัจจุบันตลอดไป
กฎหมายใหม่เปลี่ยนอะไร และเมื่อใด
เมื่อวันที่ 22 ตุลาคม 2025 สภาสหพันธรัฐสวิส (Federal Council) ได้เปิดรับฟังความคิดเห็นต่อร่างการปฏิรูปกฎหมายว่าด้วยสถาบันการเงิน (FinIA) ซึ่งสร้างใบอนุญาตใหม่ของ FINMA สองประเภท ประเภทแรกคือ payment instrument institution ซึ่งแทนที่ใบอนุญาตฟินเทคในปัจจุบัน และครอบคลุมการชำระเงินและสเตเบิลคอยน์สวิส ประเภทที่สองคือ crypto institution ซึ่งเป็นใบอนุญาตใหม่ ตามร่างกฎหมาย ใบอนุญาตนี้ครอบคลุมผู้ที่ดำเนินการในเชิงพาณิชย์ในการรับฝากดูแลคริปโตหรือสเตเบิลคอยน์ให้ลูกค้า การซื้อขายในนามของตนเองเพื่อบัญชีของลูกค้า หรือการซื้อขายระยะสั้นเพื่อบัญชีของตนเองโดยเสนอราคา หรือที่เรียกว่าการทำตลาด (market making) ส่วนการ staking มีมาตราของตนเอง และแพลตฟอร์มซื้อขายที่ซื้อขายเฉพาะคริปโตสามารถดำเนินการภายใต้ใบอนุญาตเดียวกันได้
การรับฟังความคิดเห็นสิ้นสุดเมื่อวันที่ 6 กุมภาพันธ์ 2026 สภาสหพันธรัฐประกาศว่าจะเสนอร่างกฎหมายต่อรัฐสภาเร็วที่สุดในครึ่งหลังของปี 2026 และไม่มีใครคาดว่ากฎใหม่จะมีผลบังคับใช้ก่อนปี 2027 รัฐสภายังอาจเปลี่ยนรายละเอียดได้ แต่แทบไม่มีโอกาสที่จะเปลี่ยนทิศทาง
ในทางปฏิบัติหมายความว่าอย่างไร? ลองนึกถึงร้านอาหาร วันนี้ แผงขายของในตลาดที่มีใบอนุญาตธรรมดาก็เพียงพอที่จะเริ่มขายได้ พรุ่งนี้ คุณจะต้องมีใบอนุญาตประกอบกิจการร้านอาหารฉบับเต็มก่อนจะเสิร์ฟกาแฟแก้วแรก ผมรู้เรื่องนี้ดี เพราะผมสอบได้ใบอนุญาตประกอบกิจการร้านอาหารในเจนีวาด้วยตัวเอง และเชื่อผมเถอะว่ามันไม่ใช่แค่พิธีการ ใบอนุญาตของ FINMA ก็เป็นสิ่งเดียวกัน เพียงแต่ใหญ่กว่ามาก ทั้งทุน การกำกับดูแลกิจการ บุคลากรในสวิตเซอร์แลนด์ และคำถามอีกหลายเดือนก่อนคุณจะให้บริการลูกค้ารายแรก
บทเฉพาะกาล: ต้องอยู่ในระบบ และต้องดำเนินงานอยู่
นี่คือส่วนที่เปลี่ยนตารางเวลา ร่างกฎหมายมีบทเฉพาะกาลสำหรับธุรกิจที่จะต้องมีใบอนุญาตใหม่ ทั้งที่ก่อนหน้านี้ไม่จำเป็น ธุรกิจเหล่านี้จะมีเวลาหนึ่งปีนับจากวันที่กฎหมายมีผลบังคับใช้ ในการทำให้ครบตามข้อกำหนดของใบอนุญาตใหม่และยื่นคำขอ และสามารถดำเนินงานต่อไปได้จนกว่า FINMA จะตัดสิน โดยมีเงื่อนไขว่าต้องยังคงเป็นสมาชิกของ SRO ตามกฎหมายป้องกันการฟอกเงิน และอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ SRO นั้น หาก SRO ขับออกจากการเป็นสมาชิกในระหว่างนั้น สิทธินี้จะสิ้นสุดลง
กล่าวอีกนัยหนึ่ง บริษัทคริปโตที่เป็นสมาชิกและดำเนินงานอยู่ในวันที่กฎหมายเปลี่ยน จะดำเนินธุรกิจต่อไปได้ระหว่างการยื่นขอใบอนุญาต บริษัทที่ไม่ได้เป็นสมาชิกในวันนั้นต้องเริ่มจากศูนย์ และต้องรอใบอนุญาตก่อนจึงจะทำงานได้ สวิตเซอร์แลนด์เคยทำเช่นนี้มาแล้ว เมื่อ FinIA มีผลบังคับใช้ในปี 2020 ผู้จัดการพอร์ตการลงทุนและทรัสตีที่ประกอบธุรกิจอยู่แล้วได้รับระยะเวลาเปลี่ยนผ่านเพื่อขอใบอนุญาตใหม่
อย่างไรก็ตาม โปรดอ่านกฎนี้ให้ดี ตามที่ผมเข้าใจ กฎนี้คุ้มครองธุรกิจที่ดำเนินงานอยู่จริง ไม่ใช่บริษัทเปล่าที่เก็บไว้ในลิ้นชักเพื่อรอวันที่ดีกว่า บทเฉพาะกาลมีไว้สำหรับผู้ที่จะต้องอยู่ภายใต้ใบอนุญาต ซึ่งหมายถึงผู้ที่ทำธุรกิจนั้นอยู่ หากคุณต้องการใช้สิทธินี้ เวลาที่ต้องเป็นสมาชิกและดำเนินงานอยู่คือก่อนกฎหมายมีผลบังคับใช้ ไม่ใช่หนึ่งสัปดาห์หลังรัฐสภาลงมติ
Swiss VASP: สามทางเข้า
วันนี้มีสามวิธีในการเป็น Swiss VASP ทั้งสามทางนำไปสู่ที่เดียวกัน แต่ไม่ได้ใช้ความเร็วเท่ากัน ราคาเท่ากัน หรือมีสัมภาระเหมือนกัน
1. เริ่มจากศูนย์ คุณจดทะเบียนบริษัทใหม่ผ่านโนตารี ชำระทุนเข้าบัญชีฝากทุนกับธนาคารสวิส จดทะเบียนบริษัทในทะเบียนการค้า แล้วจึงเตรียมแฟ้มคำขอ SRO นี่คือเส้นทางที่ถูกที่สุดบนกระดาษ แต่ในทางปฏิบัติ โครงการคริปโตอาจใช้เวลาหลายสัปดาห์เพียงเพื่อหาธนาคารที่ยอมเปิดแม้แต่บัญชีฝากทุน ก่อนที่งานจริงจะเริ่มต้น
2. SRO แบบครบวงจรบนบริษัทสำเร็จรูป บริษัทสำเร็จรูปคือบริษัทที่จดทะเบียนแล้ว ชำระทุนแล้ว และมีชื่ออยู่ในทะเบียนการค้าแล้ว แต่ไม่เคยดำเนินกิจการ ไม่มีลูกค้า ไม่มีประวัติ ไม่มีเรื่องที่ซ่อนไว้ เราโอนบริษัทให้คุณ ปรับให้เข้ากับโครงการของคุณ และเตรียมแฟ้มคำขอ SRO ให้ครบถ้วน คุณข้ามขั้นตอนการจดทะเบียนและธนาคารแรกไปได้ และเป็นเจ้าของบริษัทที่สะอาดตั้งแต่วันแรก
3. ซื้อบริษัทที่เป็นสมาชิก SRO อยู่แล้ว นี่คือเส้นทางที่เร็วที่สุด สมาชิกภาพมีอยู่แล้ว เช่นเดียวกับแฟ้มด้านการป้องกันการฟอกเงินและการตรวจสอบของ SRO แต่ก็เป็นเส้นทางที่แพงที่สุด และบริษัทเหล่านี้หายากขึ้นเรื่อย ๆ เมื่อกฎหมายใหม่ใกล้เข้ามา ผมได้อธิบายเหตุผลไว้ใน ซื้อบริษัท SRO สวิสตอนนี้: ประตูสำหรับคริปโตและการชำระเงินกำลังปิดลง
เส้นทางไหนเหมาะกับคุณ? หากคุณต้องเริ่มงานเดือนหน้า ให้ซื้อบริษัทที่เป็นสมาชิกอยู่แล้ว หากคุณมีเวลาสองสามเดือนและต้องการบริษัทที่สะอาดซึ่งสร้างขึ้นตามโครงการของคุณเอง เส้นทางครบวงจรคุ้มค่ากว่า การเริ่มจากศูนย์เหมาะกับผู้ก่อตั้งที่มีความสัมพันธ์กับธนาคารสวิสอยู่แล้วและมีเวลามาก ซึ่งเป็นสองสิ่งที่ผู้ก่อตั้งธุรกิจคริปโตไม่ค่อยมีพร้อมกัน
“ครบวงจร” ของเราหมายถึงอะไร
คำว่าครบวงจรเป็นคำที่ผู้ให้บริการทุกรายใช้ แต่น้อยรายที่อธิบายว่าหมายถึงอะไร นี่คือสิ่งที่แพ็กเกจของเรามีจริง
บริษัท
- โอนบริษัทสำเร็จรูปให้คุณหรือบุคคลที่คุณกำหนด
- เปลี่ยนชื่อ หากคุณต้องการชื่อของคุณเอง
- เปลี่ยนที่อยู่จดทะเบียน หากจำเป็น
- ค่าธรรมเนียมราชการสำหรับการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้
- กรรมการท้องถิ่นและ compliance officer เป็นเวลาหนึ่งปี
- ที่อยู่จดทะเบียนในสวิตเซอร์แลนด์เป็นเวลาหนึ่งปี
กรรมการท้องถิ่นไม่ใช่ของประดับ กฎหมายสวิสกำหนดให้บริษัทจำกัดต้องมีผู้แทนอย่างน้อยหนึ่งคนที่มีถิ่นที่อยู่ในสวิตเซอร์แลนด์ และ SRO จะต้องการเห็นว่าใครเป็นผู้บริหารบริษัทจริง และบริหารจากที่ใด
แฟ้มคำขอ SRO
- แฟ้ม KYC (know-your-customer) ของบริษัทและเจ้าของ
- ความเห็นทางกฎหมาย (legal opinion) ต่อโมเดลธุรกิจของคุณ
- นโยบายป้องกันการฟอกเงิน (AML policy)
- นโยบายติดตามธุรกรรม (transaction monitoring)
- การจัดระดับความเสี่ยงลูกค้า
- ขั้นตอนการรับลูกค้าใหม่ (onboarding)
- แผนธุรกิจ
- คำขอเป็นสมาชิก SRO พร้อมเอกสารประกอบทั้งหมดที่ SRO กำหนด
เรื่องแผนธุรกิจ เราเขียนให้ แต่เราไม่แต่งขึ้นเอง คุณต้องบอกเราว่าคุณต้องการทำอะไร บริการใด สำหรับลูกค้ากลุ่มใด ในประเทศใด กับพันธมิตรรายใด และด้วยเงินทุนเท่าใด แผนธุรกิจที่เขียนโดยไม่มีลูกค้าร่วมด้วยคือเรื่องแต่ง และ SRO อ่านเรื่องแต่งออกได้เร็วมาก การสัมภาษณ์เพื่อรับเป็นสมาชิกคือช่วงที่ SRO ตรวจสอบว่าคนที่อยู่ตรงหน้าเข้าใจธุรกิจที่ตนอธิบาย ดังนั้นแผนต้องเป็นของคุณ
ใช้เวลานานเท่าใด?
SRO ไม่ได้แค่ประทับตรา SRO จะตรวจว่าแฟ้มครบถ้วน ส่งคำถาม ตรวจสอบด้านกฎหมายและ compliance อย่างละเอียด นัดสัมภาษณ์เพื่อรับเป็นสมาชิก แล้วจึงตัดสิน แฟ้มที่เตรียมมาอย่างดีมักได้รับการตัดสินภายในประมาณสองเดือน เมื่อรวมเวลาเตรียมแฟ้ม เส้นทางครบวงจรใช้เวลาประมาณสิบถึงสิบสองสัปดาห์ก่อนที่คุณจะเริ่มดำเนินงานได้ ขึ้นอยู่กับ SRO และคุณภาพของแฟ้ม แฟ้มที่เตรียมไม่ดีไม่ได้ใช้เวลานานขึ้น แต่จะถูกส่งกลับมา แฟ้มที่ครบถ้วนตั้งแต่วันแรกคือวิธีที่ดีที่สุดในการย่นเวลา
จนกว่า SRO จะรับคุณเป็นสมาชิก บริษัทมีอยู่แต่ยังทำงานในฐานะตัวกลางทางการเงินไม่ได้ ดังนั้นวันที่ยื่นแฟ้มจึงสำคัญกว่าวันที่ลงนาม ในความเห็นของผม เมื่อรัฐสภาลงมติกฎหมายใหม่ ทุกคนที่รออยู่จะไปเคาะประตู SRO พร้อมกัน ผมขออยู่ข้างในก่อนดีกว่า
ธนาคาร: ส่วนที่ไม่มีใครใส่ไว้ในโบรชัวร์
สมาชิกภาพ SRO ไม่ได้ทำให้มีบัญชีธนาคาร ธนาคารเอกชนสวิสยังทำงานกับบริษัท SRO รวมถึงบริษัทคริปโต แต่ส่วนใหญ่สำหรับลูกค้าที่มีฐานะดีและธุรกรรมที่สูงกว่าประมาณ 500,000 ถึง 1 ล้านฟรังก์สวิส ต่ำกว่านั้น สถาบันการเงินอิเล็กทรอนิกส์ (EMI) หรือบัญชีแบบ white label เป็นทางที่ดีกว่า สำหรับคริปโต ซอฟต์แวร์ที่มีสภาพคล่องในตัว หรือโซลูชัน white label นั้นง่ายกว่าการต่อสู้เพื่อเปิดบัญชีธนาคารแบบดั้งเดิมมาก เราวางแผนเรื่องธนาคารกับคุณตั้งแต่ต้น ไม่ใช่หลังจากได้รับเป็นสมาชิก อ่านเพิ่มเติมใน บัญชีธนาคารสำหรับบริษัทที่เป็นสมาชิก SRO ในสวิตเซอร์แลนด์: ขั้นตอนที่ยากที่สุด และวิธีผ่านไปให้ได้
SRO แบบครบวงจรเหมาะกับใคร และไม่เหมาะกับใคร
เหมาะกับผู้ก่อตั้งและนักลงทุนในเอเชีย ตะวันออกกลาง หรือยุโรป ที่ต้องการฐานในสวิตเซอร์แลนด์สำหรับกระดานแลกเปลี่ยนคริปโต กระเป๋าเงินดิจิทัล นายหน้า หรือบริการแลกเปลี่ยนเข้าและออก (on-ramp, off-ramp) และต้องการบริษัทที่สะอาดมากกว่าบริษัทที่มีประวัติของคนอื่น และยังเหมาะกับกลุ่มธุรกิจที่มีอยู่แล้วซึ่งต้องการบริษัทสวิสแยกต่างหากสำหรับธุรกิจคริปโต
แต่ไม่ใช่ประตูหลังสู่ทุกสิ่ง สมาชิกภาพ SRO ไม่อนุญาตให้รับเงินฝาก ซึ่งต้องมีใบอนุญาตธนาคาร หรือบริหารพอร์ตการลงทุนของลูกค้าตามดุลยพินิจ ซึ่งต้องมีใบอนุญาตผู้จัดการพอร์ตการลงทุนจาก FINMA และ Swiss VASP ไม่ใช่ใบผ่านสู่สหภาพยุโรป การทำตลาดกับลูกค้าในสหภาพยุโรปอยู่ภายใต้ MiCA ดังที่ผมได้อธิบายไว้ใน White Label Crypto ภายใต้ MiCA หากลูกค้าของคุณอยู่นอกสหภาพยุโรป เส้นทางสวิสยังคงเป็นหนึ่งในที่อยู่ที่ได้รับความเคารพมากที่สุดในวงการ
FintechLex ช่วยคุณได้อย่างไร
เราเริ่มจากโครงการของคุณ ว่าคุณต้องการทำอะไร เพื่อใคร และที่ไหน จากนั้นเราจะบอกคุณอย่างตรงไปตรงมาว่าเส้นทางใดในสามเส้นทางที่เหมาะสม และโมเดลธุรกิจของคุณจะต้องมีใบอนุญาต crypto institution ใหม่หรือไม่เมื่อกฎหมายมีผลบังคับใช้ หากเป็นเส้นทางครบวงจร เราโอนบริษัท เตรียมแฟ้มคำขอให้ครบถ้วน ยื่นต่อ SRO และอยู่กับคุณจนได้รับเป็นสมาชิก แล้วช่วยคุณเตรียมขั้นตอนถัดไป หากคุณรีบ Marketplace ของเรามีบริษัทสวิสที่เป็นสมาชิก SRO อยู่แล้ว ดูบริการ ใบอนุญาตคริปโตสวิส และ ใบอนุญาต SRO ในสวิตเซอร์แลนด์ ของเราด้วย
ราคาขึ้นอยู่กับเส้นทางและบริษัท และแจ้งตามคำขอ เขียนถึงเราที่ thailand@fintechlex.com หรือทาง WhatsApp +41 787 983 770 ประตูยังเปิดอยู่ แต่จะไม่เปิดอยู่ในรูปแบบปัจจุบันตลอดไป
Rene-Philippe
แหล่งข้อมูล: สภาสหพันธรัฐสวิส ข่าวประชาสัมพันธ์วันที่ 22 ตุลาคม 2025 เรื่องการเปิดรับฟังความคิดเห็นเกี่ยวกับสเตเบิลคอยน์และคริปโต; State Secretariat for International Finance (SIF) เอกสารข้อเท็จจริงเรื่องสเตเบิลคอยน์และคริปโต 22 ตุลาคม 2025; ร่างแก้ไข Financial Institutions Act (FinIA) ฉบับรับฟังความคิดเห็น 22 ตุลาคม 2025 มาตรา 51r, 51z และ 74b และมาตรา 43 วรรค 1bis ของร่าง Financial Market Infrastructure Act; FinIA มาตรา 74; Anti-Money Laundering Act (AMLA) มาตรา 2 และ 14; Swiss Code of Obligations มาตรา 633 และ 718 วรรค 4; VQF ขั้นตอนการรับสมาชิก SRO
