โดย Rene Philippe Raymond Dubout · · อัปเดต ควรตั้งบริษัทฟินเทคที่เจนีวาหรือซุก? ผู้ก่อตั้งถามผมเหมือนกับว่าคำตอบเป็นเรื่องกฎระเบียบ ซึ่งไม่ใช่ ใบอนุญาต ผู้กำกับดูแล และกฎหมายเหมือนกันทุกประการในทั้งสองรัฐ (canton) สิ่งที่ต่างคือภาษี ภาษาที่ใช้ทำงาน คนที่คุณจ้างได้ และนายธนาคารที่คุณจะพบ ไม่ใช่เรื่องเล็ก แต่ก็ไม่ใช่สิ่งที่ผู้ก่อตั้งส่วนใหญ่คิด
ผมเรียนและฝึกวิชาชีพที่เจนีวา คุณจึงอาจสงสัยว่าผมลำเอียง ผมจะให้ตัวเลข แล้วให้คุณตัดสินเอง
สิ่งที่รัฐไม่ได้เปลี่ยน
กฎระเบียบการเงินของสวิสเป็นกฎหมายระดับสหพันธรัฐ FINMA ที่เบิร์นกำกับฟินเทคในซุกเหมือนกับที่กำกับฟินเทคในเจนีวาทุกประการ ใบอนุญาตฟินเทค ใบอนุญาตธนาคาร ใบอนุญาตบริษัทหลักทรัพย์ และกฎป้องกันการฟอกเงินเหมือนกันทุกที่ องค์กรกำกับดูแลตนเอง (SRO) รับสมาชิกจากทั่วประเทศ การเลือก SRO ขึ้นอยู่กับกิจกรรมของคุณ ไม่ใช่รหัสไปรษณีย์
ดังนั้น หากใครบอกว่าซุก “เป็นมิตรกับคริปโตมากกว่า” ในทางกฎหมาย ให้ถามเขาว่าหมายถึงกฎหมายฉบับไหน ไม่มีกฎหมายคริปโตระดับรัฐ ความเป็นมิตรอยู่ที่ระบบนิเวศ ผู้คน และในระดับหนึ่งคือธนาคาร ไม่ใช่ที่กฎ
สิ่งที่รัฐเปลี่ยน
| เจนีวา | ซุก | |
|---|---|---|
| อัตราภาษีเงินได้นิติบุคคลปกติ (2025 รวมระดับสหพันธรัฐ รัฐ และเทศบาล) | ประมาณ 14.7% | ประมาณ 11.9% ต่ำที่สุดแห่งหนึ่งของสวิตเซอร์แลนด์ |
| ภาษาที่ใช้ทำงาน | ฝรั่งเศส ภาษาอังกฤษใช้กันมากในภาคการเงิน | เยอรมัน ภาษาอังกฤษใช้กันมากในบริษัทคริปโตและการค้า |
| ระบบนิเวศทางการเงิน | ไพรเวทแบงกิ้ง (private banking สำหรับลูกค้าที่มีความมั่งคั่งสูง) การบริหารความมั่งคั่ง การเงินเพื่อการค้าสินค้าโภคภัณฑ์ องค์การระหว่างประเทศ | บริษัทคริปโตและบล็อกเชน (“Crypto Valley”) การค้าสินค้าโภคภัณฑ์ บริษัทโฮลดิ้ง |
| แหล่งบุคลากร | ใหญ่: ไพรเวทแบงกิ้ง งานด้านกำกับ สวิสฝั่งฝรั่งเศสและฝรั่งเศสที่อยู่ใกล้เคียง | รัฐเล็ก แต่ใกล้ตลาดแรงงานซูริก |
| ชื่อเสียงในต่างประเทศ | ศูนย์กลางการเงินที่รู้จักทั่วโลก | รู้จักส่วนใหญ่ในโลกคริปโต |
ช่องว่างด้านภาษีมีอยู่จริง: ส่วนต่างอัตราภาษีประมาณ 3 จุดเปอร์เซ็นต์ของกำไร สำหรับฟินเทคที่มีกำไร นั่นคุ้มค่า แต่สำหรับฟินเทคที่จะขาดทุนในสามปีแรก ซึ่งก็คือส่วนใหญ่ มันคือการประหยัดภาษีจากเงินที่คุณยังไม่ได้หา กลุ่มบริษัทขนาดใหญ่ที่อยู่ภายใต้ภาษีขั้นต่ำโลกของ OECD ที่ 15% จะเห็นช่องว่างนี้แคบลงอีก
อันดับบอกอะไร
ในดัชนี Global Financial Centres Index 40 ที่เผยแพร่เมื่อเดือนกันยายน 2026 ซูริกอยู่อันดับ 10 ของโลก และเจนีวาอันดับ 12 ลูกาโนอันดับ 21 ซุกไม่ปรากฏเลย ทั้งในอันดับรวมและอันดับฟินเทค ซึ่งซูริกอยู่อันดับ 19 และเจนีวาอันดับ 49 การศึกษา FinTech Study 2026 ของมหาวิทยาลัยวิทยาศาสตร์ประยุกต์ลูเซิร์นนับบริษัทฟินเทคได้ 529 แห่งในสวิตเซอร์แลนด์และลิกเตนสไตน์ ณ สิ้นปี 2025 เพิ่มขึ้นเพียง 4% ในหนึ่งปี การเติบโตชะลอลง และบริษัทที่ออกจากตลาดมีเกือบเท่ากับที่เข้ามาใหม่
ในปี 2024 ผมเคยเปรียบซุกกับกบในนิทานของลา ฟงแตน ที่อยากตัวใหญ่เท่าวัว จนพองตัวแตกตาย วันนี้ผมจะยุติธรรมขึ้น ซุกไม่ได้แตก ซุกสร้างเครือข่ายธุรกิจคริปโตที่รวมตัวอยู่ในพื้นที่อย่างแท้จริง มีบริษัทจริง ทนายความจริง และผู้สอบบัญชีจริงที่เข้าใจเรื่องนี้ แต่มันเป็นเครือข่ายธุรกิจเฉพาะทาง ไม่ใช่ศูนย์กลางการเงิน และธนาคารในฮ่องกงหรือกรุงเทพฯ มีโอกาสรู้จักเจนีวาหรือซูริกมากกว่ามาก
แล้วเลือกที่ไหนดี?
นี่คือวิธีที่ผมจะตัดสินใจ พูดง่าย ๆ:
- ธุรกิจคริปโต ทีมพูดเยอรมัน คาดว่าจะมีกำไรเร็ว: ซุก อัตราภาษี เครือข่ายธุรกิจคริปโต และความเชี่ยวชาญในท้องถิ่น ล้วนเป็นประโยชน์กับคุณ
- การบริหารความมั่งคั่ง การชำระเงินสำหรับลูกค้าส่วนบุคคล ทีมพูดฝรั่งเศส ลูกค้าจากเอเชีย ตะวันออกกลาง หรือฝรั่งเศส: เจนีวา ชื่อนี้เปิดประตูในต่างประเทศ และมีบุคลากรด้านไพรเวทแบงกิ้ง
- คุณต้องการบัญชีธนาคารก่อนรหัสไปรษณีย์: ไม่จำเป็นต้องเป็นเจนีวาหรือซุก ให้เลือกธนาคารก่อน แล้วจึงเลือกรัฐที่ธนาคารและ SRO ของคุณพอใจกับโมเดลธุรกิจ และที่กรรมการผู้มีถิ่นที่อยู่ในสวิสของคุณอาศัยอยู่จริง รัฐเป็นการตัดสินใจที่สำคัญน้อยที่สุด ธนาคารสำคัญที่สุด
และจำไว้ว่าคุณเปลี่ยนใจได้ บริษัทสวิสย้ายที่ตั้งสำนักงานจดทะเบียนจากรัฐหนึ่งไปอีกรัฐหนึ่งได้ โดยแก้ไขข้อบังคับและจดทะเบียนใหม่ ผู้ก่อตั้งใช้เวลาหลายสัปดาห์ถกเถียงเรื่องที่เปลี่ยนกลับได้ในไม่กี่สัปดาห์
เส้นทางที่เราแนะนำ
เริ่มจากโมเดลธุรกิจ SRO และธนาคาร แล้วค่อยเลือกรัฐ หากต้องการประหยัดเวลาเป็นเดือน ลองพิจารณาซื้อบริษัทสวิสที่จัดตั้งแล้ว สังกัด SRO แล้ว และถ้าเป็นไปได้ มีบัญชีธนาคารแล้ว ไม่ว่าจะอยู่ที่ไหน FintechLex มีบริษัทสวิสเสนอขาย และดูแลการโอน ขั้นตอน SRO สำหรับเจ้าของใหม่ และบัญชีธนาคาร บอกเราว่าคุณต้องการทำธุรกิจอะไรและให้ใคร แล้วเราจะบอกว่าที่ไหนเหมาะที่สุด ก่อนที่คุณจะจ่ายแม้แต่ฟรังก์เดียว เขียนถึงเราที่ thailand@fintechlex.com หรือดูบริษัทที่เสนอขายอยู่ในขณะนี้ในMarketplaceของเรา สำหรับเรื่องใบอนุญาต ดูคู่มือใบอนุญาต SRO สวิส 2026และคู่มือ Swiss Crypto Licence 2026 (ภาษาอังกฤษ) หากทุนของคุณอยู่ในคริปโต อ่านวิธีชำระทุนบริษัทสวิสด้วยบิทคอยน์
หากคุณต้องการจัดตั้งหรือซื้อบริษัทสวิสที่เป็นสมาชิก SRO ดูบริการใบอนุญาต SRO สวิสและการซื้อกิจการบริษัทของเรา
บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำทางกฎหมายหรือภาษี
แหล่งที่มา
- Z/Yen และ China Development Institute, The Global Financial Centres Index 40 กันยายน 2026 (อันดับรวมและอันดับฟินเทค)
- มหาวิทยาลัยวิทยาศาสตร์ประยุกต์ลูเซิร์น (HSLU) IFZ FinTech Study 2026 ตามบทสรุปของสำนักงานเลขาธิการแห่งรัฐด้านเศรษฐกิจ (พอร์ทัล SME) ปี 2026
- KPMG Switzerland, Clarity on Swiss Taxes 2025 ข่าวประชาสัมพันธ์เดือนพฤษภาคม 2025 (อัตราภาษีเงินได้นิติบุคคลปกติตามรัฐ)
- กฎหมายป้องกันการฟอกเงิน (SR 955.0) มาตรา 12 ถึง 24 (การกำกับตัวกลางทางการเงินโดย SRO)
