ธุรกิจการเงินในสวิตเซอร์แลนด์

สวิตเซอร์แลนด์ยังคงเป็นหนึ่งในสถานที่ที่ดีที่สุดในโลกสำหรับการทำธุรกิจการเงิน และยังเป็นหนึ่งในสถานที่ที่ง่ายที่สุดในการเลือกใบอนุญาตผิดประเภท

คนส่วนใหญ่เริ่มต้นด้วยคำถามที่ผิด: “ฉันควรขอใบอนุญาตอะไร?” คำถามที่ถูกคือ: “ฉันจะทำอะไรกันแน่ ให้ใคร และด้วยเงินของใคร?” ในสวิตเซอร์แลนด์ กิจกรรมเป็นตัวกำหนดใบอนุญาต ไม่ใช่ชื่อบริษัท เว็บไซต์ หรือแผนธุรกิจของคุณ

หมวดนี้อธิบายภูมิทัศน์ของสวิสตามที่เป็นจริง: ใครกำกับดูแลอะไร ใบอนุญาตแต่ละประเภทอนุญาตให้ทำอะไร ใช้เวลาและเงินเท่าไร และสิ่งที่ไม่มีใครบอกคุณก่อนยื่นขอ

ภูมิทัศน์ของสวิสในตารางเดียว

สิ่งที่คุณทำ	สิ่งที่คุณต้องมี	ใครกำกับดูแลคุณ
การชำระเงิน การโอนเงิน การแลกเปลี่ยนเงินตรา การให้สินเชื่อ การค้าโลหะมีค่าหรือสินค้าโภคภัณฑ์ให้ลูกค้า	การเป็นสมาชิกองค์กรกำกับดูแลตนเอง (SRO) เพื่อการป้องกันการฟอกเงิน	SRO ซึ่งได้รับการรับรองจาก FINMA
ให้คำแนะนำการลงทุนแก่ลูกค้าโดยไม่มีใบอนุญาตของตนเอง (รวมถึงที่ปรึกษาต่างชาติที่ให้บริการลูกค้าสวิส)	การจดทะเบียนในทะเบียนที่ปรึกษาลูกค้า	หน่วยงานรับจดทะเบียนที่ได้รับการอนุมัติจาก FINMA
ศูนย์ซื้อขายคริปโต นายหน้า หรือการรับฝากสินทรัพย์คริปโตให้ลูกค้า	สมาชิก SRO ในปัจจุบัน ใบอนุญาตธนาคารหรือบริษัทหลักทรัพย์สำหรับบางกิจกรรม	SRO หรือ FINMA
แพลตฟอร์มซื้อขายหลักทรัพย์โทเคน (หลักทรัพย์ DLT) พร้อมการรับฝากและการชำระราคา	ใบอนุญาตระบบการซื้อขาย DLT	FINMA
ตลาดหลักทรัพย์ ระบบการซื้อขายแบบพหุภาคี ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ การชำระราคาและส่งมอบ	ใบอนุญาตโครงสร้างพื้นฐานตลาดการเงิน	FINMA
บริหารสินทรัพย์ของลูกค้า	ใบอนุญาตผู้จัดการพอร์ตการลงทุน	FINMA เป็นผู้ออกใบอนุญาต องค์กรกำกับดูแล (SO) เป็นผู้กำกับดูแลคุณ
ทำหน้าที่ทรัสตี	ใบอนุญาตทรัสตี	FINMA เป็นผู้ออกใบอนุญาต องค์กรกำกับดูแล (SO) เป็นผู้กำกับดูแลคุณ
บริหารกองทุนหรือเงินกองทุนบำเหน็จบำนาญ	ใบอนุญาตผู้จัดการสินทรัพย์รวมหรือบริษัทจัดการกองทุน	FINMA
ซื้อขายหลักทรัพย์ให้ลูกค้า	ใบอนุญาตบริษัทหลักทรัพย์	FINMA
รับเงินฝากจากประชาชนโดยไม่นำไปให้กู้	ใบอนุญาตฟินเทค (กำลังจะถูกแทนที่)	FINMA
รับเงินฝากและให้สินเชื่อ	ใบอนุญาตธนาคาร	FINMA
ประกันภัย	ใบอนุญาตประกันภัย (ประกันภัยโดยตรงหรือการประกันภัยต่อ)	FINMA
นายหน้าประกันภัย	การจดทะเบียนในทะเบียนตัวกลางประกันภัยของ FINMA	FINMA

การกำกับดูแลสามระดับ

ใบอนุญาต FINMA เต็มรูปแบบและการกำกับดูแลโดยตรง: ธนาคาร บริษัทหลักทรัพย์ บริษัทจัดการกองทุน บริษัทประกันภัย และโครงสร้างพื้นฐานตลาดการเงิน
ใบอนุญาต FINMA พร้อมการกำกับดูแลที่มอบหมาย: ผู้จัดการพอร์ตการลงทุนและทรัสตี ซึ่งได้รับใบอนุญาตจาก FINMA แต่ได้รับการกำกับดูแลประจำวันโดยองค์กรกำกับดูแล
การเป็นสมาชิกหรือการจดทะเบียนเท่านั้น: ตัวกลางทางการเงินผ่าน SRO ที่ปรึกษาลูกค้าผ่านทะเบียนที่ปรึกษาลูกค้า และตัวกลางประกันภัยผ่านทะเบียนของ FINMA

ใบอนุญาตใหม่สองประเภทกำลังจะมา

ในเดือนตุลาคม 2025 คณะมนตรีสหพันธ์ (Federal Council) ได้เสนอใบอนุญาตใหม่สองประเภท:

สถาบันตราสารการชำระเงิน: จะมาแทนที่ใบอนุญาตฟินเทคในปัจจุบัน ยกเลิกเพดานเงินลูกค้า 100 ล้านฟรังก์สวิส คุ้มครองเงินของลูกค้าหากสถาบันล้มละลาย และอนุญาตให้ออกสเตเบิลคอยน์บางประเภท
สถาบันคริปโต: สำหรับธุรกิจที่ให้บริการคริปโต โดยมีข้อกำหนดที่อิงกับบริษัทหลักทรัพย์ แต่เบากว่า

การรับฟังความคิดเห็นสิ้นสุดลงในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 ใบอนุญาตเหล่านี้ยังไม่มีผลบังคับใช้ เราจะปรับปรุงหน้านี้ตามความคืบหน้าของกฎหมาย

คู่มือการเงินสวิส

อ่านคู่มือเชิงปฏิบัติของเราเกี่ยวกับการทำธุรกิจการเงินในสวิตเซอร์แลนด์ แยกตามหัวข้อ

ใครเป็นผู้เขียนคู่มือเหล่านี้

Rene Philippe Raymond Dubout เป็นทนายความชาวสวิส ได้รับอนุญาตให้เป็นสมาชิกเนติบัณฑิตยสภาเจนีวาในปี 1990 ซึ่งเขาออกมาเมื่อย้ายมาประเทศไทยในปี 1995 เขาเป็นผู้ก่อตั้ง FintechLex และ Venture Capital Studio ตลอดกว่าสามสิบปี เขาให้คำปรึกษาแก่นักลงทุนและธุรกิจการเงินในยุโรปและเอเชีย และช่วยลูกค้าสร้างธนาคารและบริษัทการเงิน

กำลังวางแผนธุรกิจการเงินในสวิตเซอร์แลนด์หรือไม่? ติดต่อ FintechLex · insight@fintechlex.com

ปรับปรุงล่าสุด: ตุลาคม 2026 คู่มือเหล่านี้เป็นข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำทางกฎหมาย