ใบอนุญาต EMI ในยุโรป 2026: ลิทัวเนีย ลัตเวีย ไอร์แลนด์ ฝรั่งเศส ลิกเตนสไตน์ หรือซื้อ?

โดย Rene Philippe Raymond Dubout · 24 ตุลาคม 2026 · อัปเดต 4 พฤศจิกายน 2026

ใบอนุญาตสถาบันเงินอิเล็กทรอนิกส์ (EMI) ทำให้คุณออกเงินอิเล็กทรอนิกส์ ถือเงินของลูกค้า เปิดบัญชีที่มี IBAN ให้บริการชำระเงิน และเมื่อเป็นสมาชิกเครือข่ายบัตร ก็ออกบัตรได้ ทั่วเขตเศรษฐกิจยุโรป (EEA) ผ่านสิทธิให้บริการข้ามพรมแดนตามระบบ passporting ทุนที่กำหนดเท่ากันทุกที่: EUR 350,000 สิ่งที่ต่างคือความเร็ว ท่าทีของหน่วยงานกำกับดูแล และต้นทุนจริง นี่คือการเปรียบเทียบอย่างตรงไปตรงมา และกรณีที่การซื้อ EMI ที่มีอยู่แล้วเป็นทางเลือกที่ดีกว่า

สอบถามเราว่าเส้นทางไหนเหมาะกับโครงการของคุณ

แผนที่ที่เปลี่ยนแปลงอยู่เสมอ

เมื่อ Rene-Philippe เริ่มทำธุรกิจนี้ในปี 2012 จุดหมายคือบัลแกเรีย: ต้นทุนดำเนินงานต่ำ และขอใบอนุญาตได้ค่อนข้างง่าย จากนั้นบัลแกเรียเริ่มยากขึ้น และตลาดย้ายไปลิทัวเนีย

ในเวลานั้น เอสโตเนียและลัตเวียก็เป็นที่ที่ขอใบอนุญาตได้ง่าย แต่ทั้งสองประเทศมีปัญหาการฟอกเงินร้ายแรง มีธนาคารล้ม และเราไม่อยากแตะต้องเลย

วันนี้ภาพเปลี่ยนไปอีก ธนาคารกลางลิทัวเนียเข้มงวดขึ้นมาก ใบอนุญาตที่เคยใช้เวลาสี่ถึงห้าเดือน ตอนนี้ใช้สิบสองถึงสิบสี่เดือน ขณะเดียวกัน ลัตเวียและเอสโตเนียจัดการปัญหาของตนแล้วและกลับมาใช้ได้ และสโลวาเกียกลายเป็นทางเลือกที่จริงจัง

บทเรียนคือ: เขตอำนาจที่ดีที่สุดไม่เคยดีที่สุดได้นาน เลือกจากข้อเท็จจริงของวันนี้ ไม่ใช่ชื่อเสียงของเมื่อวาน

สามเขตอำนาจหลัก

ระยะเวลาและงบประมาณตามที่ที่ปรึกษาด้านใบอนุญาตระบุในปี 2026 ตัวเลขจริงขึ้นอยู่กับโมเดลธุรกิจและคุณภาพของเอกสาร

ลิทัวเนีย: ศูนย์กลางที่ปิดประตูลงครึ่งหนึ่ง

ลิทัวเนียกลายเป็นเมืองหลวงของ EMI ในยุโรปด้วยกระบวนการที่รวดเร็วและใช้ภาษาอังกฤษ ปัจจุบันคัดเลือกเข้มงวดขึ้นมากและช้าลงมาก: ควรเผื่อเวลาประมาณ 12–14 เดือน

ในปี 2024 ธนาคารกลางลิทัวเนียออกใบอนุญาต EMI และสถาบันชำระเงินใหม่เพียงสามใบ เพิกถอนเก้าใบ และอนุมัติการซื้อกิจการสถาบันที่มีอยู่สิบสองราย อ่านอีกครั้ง: คนที่เข้าสู่ตลาดลิทัวเนียด้วยการซื้อมีมากกว่าคนที่ยื่นขอใหม่ถึงสี่เท่า

ลัตเวีย: ทางเลือกที่เงียบกว่า

ตั้งแต่ปี 2023 Latvijas Banka เป็นผู้กำกับดูแลเพียงรายเดียว กระบวนการขอใบอนุญาตไม่แออัดเท่าลิทัวเนีย และ EMI ในลัตเวียเชื่อมต่อกับระบบ EKS ของธนาคารกลางโดยตรงสำหรับการชำระเงิน SEPA ได้ ซึ่งทำให้ค่าโอนเงินถูกลงมาก ภาษีเงินได้นิติบุคคลเป็น 0% สำหรับกำไรที่ไม่ได้จ่ายปันผล

ไอร์แลนด์: เส้นทางสำหรับโมเดลความเสี่ยงสูง

ธนาคารกลางไอร์แลนด์ได้รับความเคารพจากธนาคารและพันธมิตร และ EMI ในไอร์แลนด์เปิดประตูได้หลายบาน แต่ก็ช้าและเข้มงวด: วางแผนไว้มากกว่าเก้าเดือนและต้องมีทีมงานท้องถิ่นที่แข็งแกร่ง ไอร์แลนด์เป็นเขตอำนาจสำหรับ EMI ที่มีลักษณะเฉพาะ: โมเดลความเสี่ยงสูงและการพนัน ธนาคารกลางมีประสบการณ์ยาวนานกับธุรกิจเหล่านี้ เราจึงมักแนะนำให้ลูกค้ากลุ่มนี้ สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติม ดูคู่มือ EMI ไอร์แลนด์ (ภาษาอังกฤษ)

อีกสองเส้นทาง: ฝรั่งเศสและลิกเตนสไตน์

ลิทัวเนีย ลัตเวีย และไอร์แลนด์ได้รับความสนใจมากที่สุด แต่อีกสองเขตอำนาจควรพิจารณาอย่างจริงจัง ด้วยเหตุผลที่ต่างกันมาก: ฝรั่งเศสเพราะความน่าเชื่อถือในสายตาของธนาคารและพันธมิตร ลิกเตนสไตน์เพราะขนาด

ฝรั่งเศส: รุ่นใหญ่ ใช้ภาษาฝรั่งเศส และช้ากว่าที่โฆษณา

EMI ในฝรั่งเศสได้รับอนุญาตจาก Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) ซึ่งอยู่ภายใต้ธนาคารกลางฝรั่งเศส ทุนเท่ากับที่อื่น คือ EUR 350,000 สิ่งที่คุณได้จากใบอนุญาตฝรั่งเศสคือความน่าเชื่อถือ: ธนาคาร เครือข่ายบัตร และพันธมิตรให้ความเชื่อถือสถาบันที่ ACPR อนุญาต และฝรั่งเศสเป็นตลาดใหญ่ที่สุดที่คุณให้บริการได้จากในประเทศ ไม่ต้องผ่านพาสปอร์ต

ราคาที่ต้องจ่ายคือการมีสำนักงาน บุคลากร และการดำเนินงานจริงในประเทศ รวมถึงภาษา ACPR คาดหวังให้มีผู้บริหารที่มีอำนาจจริงอย่างน้อยสองคน ซึ่งบริหารสถาบันจากฝรั่งเศสจริง มีพนักงานในท้องถิ่น และเจ้าหน้าที่กำกับการปฏิบัติตามกฎที่ ACPR รู้จักชื่อ เอกสารหลักต้องเป็นภาษาฝรั่งเศส รวมถึงเอกสารสำหรับลูกค้ารายย่อย ตู้ไปรษณีย์ในปารีสกับทีมงานในวิลนีอุสไม่เพียงพอ

เมื่อไม่กี่ปีก่อน เราและคนอื่น ๆ เคยโฆษณาแพ็กเกจ “EMI Express” ที่สัญญาว่าจะได้ใบอนุญาตฝรั่งเศสในสี่ถึงหกเดือน ระวังคำสัญญาแบบนี้ ACPR มีเวลาสามเดือนในการตัดสินใจเมื่อเอกสารครบถ้วน แต่การทำให้เอกสาร “ครบถ้วน” คือส่วนที่ใช้เวลานาน ในทางปฏิบัติ ควรเผื่อเวลาประมาณ 9–15 เดือน เราเคยนำเสนอฝรั่งเศสว่าเป็นบ้านที่เป็นมิตรสำหรับ EMI ที่ให้บริการธุรกิจคริปโต ตั้งแต่มีกฎ MiCA บริการคริปโตต้องมีใบอนุญาตของตัวเองจาก Autorité des marchés financiers และการที่ EMI จะรับลูกค้าคริปโตหรือไม่ ขึ้นอยู่กับนโยบายความเสี่ยงของ EMI นั้นเอง ไม่ว่าจะได้รับอนุญาตที่ไหน

ฝรั่งเศสเหมาะเมื่อตลาดของคุณอยู่ในฝรั่งเศส ทีมของคุณทำงานเป็นภาษาฝรั่งเศสได้ และคุณต้องการใบอนุญาตที่ธนาคารประทับใจ แต่ไม่เหมาะที่จะเป็นทางลัด

ลิกเตนสไตน์: เล็ก อยู่ใน EEA และระบบเบื้องหลังเป็นแบบสวิส

ลิกเตนสไตน์อยู่ในเขตเศรษฐกิจยุโรป ดังนั้น EMI ที่ได้รับอนุญาตจาก Financial Market Authority (FMA) จึงใช้พาสปอร์ตทั่วสหภาพยุโรปได้เหมือน EMI อื่น แต่ประเทศนี้ใช้ฟรังก์สวิสและอยู่ในสหภาพศุลกากรกับสวิตเซอร์แลนด์ สถาบันการเงินของที่นี่จึงอยู่ใกล้ระบบชำระเงินและธนาคารของสวิส สำหรับโครงการที่ต้องการพาสปอร์ตยุโรปพร้อมเพื่อนบ้านสวิส การผสมผสานนี้ไม่มีที่อื่น

แนวปฏิบัติของ FMA ระบุชัดเจนว่าต้องการอะไร:

• ทุน: อย่างน้อย EUR 350,000 หรือเทียบเท่าในฟรังก์สวิส
• คณะผู้บริหาร: อย่างน้อยสองคน รวมกันทำงานเทียบเท่าตำแหน่งเต็มเวลาอย่างน้อยสองตำแหน่ง และไม่ได้นั่งในคณะกรรมการบริษัท
• คณะกรรมการบริษัท: อย่างน้อยสามคน
• การมีสำนักงานและการดำเนินงานจริง: สำนักงานจดทะเบียนและสำนักงานใหญ่อยู่ในลิกเตนสไตน์ และบริษัทต้องจัดตั้งแล้วเมื่อยื่นคำขอ
• ภาษา: คำขอและแผนธุรกิจต้องเป็นภาษาเยอรมัน เอกสารอื่นอาจเป็นภาษาอังกฤษได้หลังปรึกษา FMA
• ระยะเวลา: FMA ต้องตัดสินภายในสามเดือนหลังได้รับคำขอที่ครบถ้วน

กล่าวอีกนัยหนึ่ง ลิกเตนสไตน์ไม่ใช่เขตอำนาจราคาถูก: ต้องมีบุคลากรระดับสูงห้าคนก่อนจะมีลูกค้ารายแรก สำนักงานในวาดุซ และเอกสารภาษาเยอรมัน แลกกับการได้ทำงานกับหน่วยงานกำกับดูแลขนาดเล็กที่รับโทรศัพท์ ในประเทศที่มีชื่อเสียงด้านการเงินที่แข็งแกร่ง บทความของเราในปี 2021 เรียกที่นี่ว่าที่ที่ดีที่สุดในการขอใบอนุญาต EMI วันนี้เราจะพูดว่า: เป็นหนึ่งในที่ที่ดีที่สุดสำหรับโครงการที่ใช่ และเป็นความผิดพลาดราคาแพงสำหรับโครงการที่ไม่ใช่

เขตอำนาจอื่นที่น่าพิจารณา

• สโลวาเกีย เขตอำนาจที่ทำงานด้วยได้ดี ธนาคารแห่งชาติสโลวาเกียมีช่องทางเข้าถึงการชำระเงิน SEPA ของตนเอง ด้วยต้นทุนที่ต่ำกว่า CENTROlink ของลิทัวเนีย
• เอสโตเนีย กลับมาอยู่บนแผนที่หลังแก้ปัญหาการฟอกเงินแล้ว

PSD3: ใบอนุญาตกำลังจะเปลี่ยน

สหภาพยุโรปบรรลุข้อตกลงทางการเมืองเรื่อง Payment Services Directive ฉบับใหม่ (PSD3) และ Payment Services Regulation ในเดือนพฤศจิกายน 2025 และเผยแพร่ฉบับสุดท้ายในเดือนเมษายน 2026 คาดว่าจะใช้บังคับราวปี 2028 E-Money Directive จะถูกยกเลิก และ EMI จะกลายเป็นประเภทหนึ่งของสถาบันชำระเงิน EMI ที่มีอยู่จะมีช่วงเปลี่ยนผ่านเพื่อแสดงว่าเป็นไปตามมาตรฐานใหม่ หรือต้องยื่นขอใหม่

ในทางปฏิบัติ: EMI ที่ได้รับอนุญาตหรือซื้อในวันนี้ จะต้องปรับให้เป็นไปตามมาตรฐาน PSD3 ภายในไม่กี่ปี รวมเรื่องนี้ไว้ในงบประมาณและในการตรวจสอบสถานะของ EMI ที่คุณซื้อ

ยื่นขอหรือซื้อ?

การซื้อ EMI ที่มีอยู่ไม่ได้เร็วกว่าเสมอไป เจ้าของใหม่ยังต้องได้รับอนุมัติการเปลี่ยนแปลงอำนาจควบคุมจากหน่วยงานกำกับดูแล ซึ่งใช้เวลาหลายเดือน และต้องจ่ายค่าพรีเมียมเพิ่มจากทุน EUR 350,000 ใบอนุญาตที่ไม่มีเทคโนโลยี ไม่มีความสัมพันธ์กับธนาคาร และไม่มีลูกค้า แทบไม่คุ้มกับพรีเมียมนั้น

การซื้อเหมาะเมื่อ EMI นำสิ่งที่ต้องใช้เวลาสร้าง แม้จะมีเงินพร้อม มาด้วย:

• เทคโนโลยีของตัวเอง: ระบบธนาคารหลัก KYC และการติดตามธุรกรรม พอร์ทัลลูกค้า
• การเข้าถึงระบบชำระเงิน: SEPA ผ่านธนาคาร หรือดีกว่านั้น ผ่านธนาคารกลางโดยตรง
• สมาชิกภาพเครือข่ายบัตร เช่น สมาชิกหลักของ Visa ซึ่งใช้เวลานานในการขอ
• ความสัมพันธ์กับธนาคารและประวัติด้านการปฏิบัติตามกฎเกณฑ์ที่ดี
• ลูกค้าและรายได้ แม้จะไม่มาก

ขณะนี้เรามี EMI ในสหภาพยุโรปพร้อมขาย ดูEMI ในลิทัวเนียที่เสนอขาย และสอบถามเราเรื่องโอกาสใหม่ ๆ ซึ่งมีเข้ามาอย่างสม่ำเสมอ ราคาตามคำขอ: thailand@fintechlex.com

เส้นทางไหนสำหรับโครงการไหน?

• ต้องเริ่มดำเนินการภายในไม่กี่เดือน พร้อมบัตรและ SEPA: ซื้อ EMI ที่ดำเนินงานอยู่และมีสินทรัพย์จริง
• โมเดลของคุณมีความเสี่ยงสูง เช่น การพนัน: ยื่นขอในไอร์แลนด์
• ต้องการฐานธุรกิจในสหภาพยุโรปที่มีโครงสร้างคล่องตัวและต้นทุนการชำระเงินต่ำ: ยื่นขอในลัตเวียหรือสโลวาเกีย หรือซื้อที่นั่น
• ตลาดของคุณคือฝรั่งเศสและทีมทำงานเป็นภาษาฝรั่งเศส: ยื่นขอในฝรั่งเศส
• ต้องการพาสปอร์ตยุโรปพร้อมเพื่อนบ้านสวิส: พิจารณาลิกเตนสไตน์
• ต้องการเพียงบัญชีและบัตรสำหรับลูกค้า: คุณอาจไม่ต้องมีใบอนุญาตเลย ดูธนาคาร white label และเส้นทาง EMD Agent
• ลูกค้าของคุณอยู่นอกสหภาพยุโรป: เปรียบเทียบกับโครงสร้างในสวิส ดูSRO ใบอนุญาตฟินเทค หรือ EMI ของสหภาพยุโรป?

เราช่วยคุณเลือก แล้วดำเนินการ: การยื่นขอใบอนุญาต EMI การซื้อ EMI และเอกสารการเปลี่ยนแปลงอำนาจควบคุม เขียนถึงเราที่ thailand@fintechlex.com

หากคุณต้องการใบอนุญาต EMI หรือต้องการซื้อ EMI ที่ได้รับอนุญาตแล้ว ดูบริการใบอนุญาต EMI และการซื้อกิจการ EMIของเรา

แหล่งที่มา: ACPR การอนุญาตสถาบันชำระเงินและสถาบันเงินอิเล็กทรอนิกส์ FMA ลิกเตนสไตน์ แนวปฏิบัติ 2018/18 ว่าด้วยใบอนุญาตสถาบันเงินอิเล็กทรอนิกส์ (กฎหมายเงินอิเล็กทรอนิกส์ 17 มีนาคม 2011) Regulation (EU) 2023/1114 (MiCA) ทะเบียนและสถิติสาธารณะของธนาคารกลางลิทัวเนีย Latvijas Banka และธนาคารกลางไอร์แลนด์

บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำทางกฎหมาย