Déplacer votre argent, votre entreprise et votre famille dans un autre pays n’est pas seulement une décision d’investissement. C’est une décision de vie.

Ce n’est pas un guide juridique. Ce n’est pas un manuel fiscal. C’est un livre sur ce qui se passe réellement quand un entrepreneur emporte ses économies, son entreprise et parfois toute sa vie à l’étranger, et sur les questions qui peuvent ruiner un investissement bien avant que quiconque ne lise la loi.

Pouvez-vous réellement investir dans ce secteur ? Pouvez-vous légalement travailler dans votre propre société ? De combien d’argent aurez-vous vraiment besoin ? Que se passe-t-il si votre associé local se retourne contre vous, si votre comptable suit une mauvaise instruction, si votre banque vous demande de prouver l’origine d’un argent gagné il y a vingt ans ? Et que se passe-t-il si l’investissement fonctionne, mais pas votre vie ?

S’appuyant sur plus de trente ans passés à aider des investisseurs étrangers à créer, exploiter et céder des entreprises en Asie du Sud-Est et en Europe, y compris ses propres erreurs, l’avocat Rene Philippe Raymond Dubout reprend les décisions dans l’ordre où elles se présentent vraiment, du choix du pays à la préparation de la sortie. Chaque chapitre se termine par un tableau de décision à utiliser avant d’engager de l’argent, de déménager votre famille ou de signer avec un associé. Tous les tableaux de décision existent aussi sous forme de cahier d’accompagnement à remplir.

Le pays change. Les questions restent.

La villa est magnifique. Le coucher de soleil est réel. L’agent est charmant. Et personne ne vous a dit à qui appartient vraiment le terrain.

Chaque année, des milliers de personnes achètent une maison, un appartement pour leur retraite ou un bien d’investissement dans un pays qui n’est pas le leur. Elles regardent la vue, le prix et la piscine. Bien moins vérifient le titre de propriété, les finances du promoteur, l’échéancier des paiements, la copropriété, ou la façon dont elles récupéreront un jour leur argent. Ce livre porte sur les questions qu’elles auraient dû poser.

S’appuyant sur plus de trente ans de conseil aux acheteurs étrangers en Thaïlande, et sur sa propre expérience d’un achat sur plan dans un projet qui s’est arrêté, l’avocat Rene Philippe Raymond Dubout montre ce qui tourne vraiment mal : des titres qui ne sont pas ce qu’ils semblent être, des routes trop étroites pour l’immeuble qu’elles desservent, des montages avec prête-noms qui s’effondrent à la première enquête, des baux vendus comme de la propriété, des promoteurs qui construisent avec votre argent, des paris sur les devises que personne n’a expliqués. Chaque chapitre se termine par une liste de contrôle à remettre à votre avocat.

Ce n’est pas un guide juridique sur un pays. C’est un guide des questions qui s’appliquent dans tous les pays. Les lois changent. Les questions restent.

Chaque année, des investisseurs, des family offices et des fondateurs de fintech achètent ou créent une banque, aux Caraïbes, à Monaco ou en Suisse. Ils fêtent l’autorisation du régulateur, puis découvrent que personne n’acceptera de traiter leurs paiements.

Une licence n’est pas une banque. C’est l’autorisation d’en construire une. Sans banque correspondante, sans circuits de paiement qui fonctionnent et sans assez de trésorerie pour tenir jusqu’au seuil de rentabilité, ce n’est qu’un certificat coûteux. Fort de trente ans passés à créer, vendre, acheter et évaluer des banques, Rene Philippe Raymond Dubout explique les vrais prix, les vrais délais et les moments où un acheteur doit renoncer.

Dans le livre

• Pourquoi un régulateur peut vous accorder une licence mais ne peut obliger aucune banque à vous accepter comme client
• Capital contre trésorerie de survie : l’erreur qui ruine les nouveaux propriétaires de banques
• Ce que cela coûte vraiment, de quelques millions de dollars offshore à 30 millions de CHF et plus en Suisse
• Treize juridictions comparées, des îles Caïmans et de la Dominique à Monaco, au Liechtenstein et à la Suisse
• Comment les banques font faillite, et ce que chaque échec enseigne à un acheteur
• Les 20 questions à régler avant de signer

À lire avant de virer les fonds.

Depuis le 1er octobre 2026, l’OAR suisse n’est plus réservé aux sociétés de paiement, aux bureaux de change et aux entreprises crypto. La loi révisée sur le blanchiment d’argent couvre aussi certains conseillers : avocats, fiduciaires, prestataires de constitution et de domiciliation de sociétés, et professionnels de l’immobilier qui participent à certaines transactions. Ceux qui sont déjà actifs doivent déposer leur demande auprès d’un OAR avant le 1er décembre 2026.

Les quatre premières parties expliquent le système : ce qu’est vraiment un OAR, qui doit s’affilier, ce que doit contenir le dossier de demande, pièce par pièce, et ce qui se passe après l’admission : l’audit annuel, le problème du compte bancaire, les règles crypto, la réforme à venir, et comment racheter une société déjà affiliée sans racheter ses problèmes.

La cinquième partie passe en revue treize modèles d’affaires : plateforme d’échange crypto, conservation, stablecoins, or, art et ports francs, tokenisation, paiements internationaux, services aux commerçants, séquestre, crédit, financement participatif, financement du commerce, et les activités voisines de la finance. Pour chacun, il pose les questions qui comptent. Où va l’argent ? Qui est la contrepartie du client ? Un OAR suffit-il, ou faut-il une licence FINMA ? Que va changer la réforme ?

Chaque chapitre se termine par six points à retenir et un tableau de décision. À la fin : tout le dossier OAR sur une page, sous forme de liste de contrôle.

Dans le livre

• OAR ou licence FINMA : où passe vraiment la frontière
• Nouveau depuis le 1er octobre 2026 : les conseillers aussi, et l’échéance du 1er décembre 2026
• Pouvez-vous être admis ? Les contrôles sur les administrateurs et les actionnaires
• Le dossier de demande, pièce par pièce, avec des budgets et des délais réalistes
• L’audit annuel, le problème du compte bancaire et la crypto
• Racheter une société affiliée à un OAR : ce qu’il faut vérifier avant de payer
• Treize modèles d’affaires, de la crypto et l’or aux paiements, au séquestre et au crédit
• Les futures licences FINMA pour les établissements crypto et les établissements d’instruments de paiement

Entrer dans la crypto prend cinq minutes et une carte de paiement. En sortir, avec son argent, c’est là que les ennuis commencent.

À chaque cycle, une nouvelle vague d’investisseurs ordinaires achète du Bitcoin parce que le prix monte et le vend parce qu’il baisse. Le graphique se redresse. Eux, non. La Banque des règlements internationaux a constaté que la plupart des acheteurs particuliers ont perdu de l’argent pendant les années mêmes où le prix se multipliait. Ce n’est pas de la malchance. C’est l’écart entre l’actif et l’investisseur, et personne ne l’explique avant l’achat.

Ce livre le fait. Écrit pour Monsieur Tout-le-Monde plutôt que pour le trader ou le technicien, il suit l’argent du premier achat jusqu’au jour où vous essayez de remettre vos gains dans une banque : les krachs de 77 à 94 %, les plateformes qui ont perdu les coins de leurs clients, les prêteurs qui ont misé vos dépôts sur un marché haussier, les arnaques bâties autour d’une voix amicale, le rendement que quelqu’un d’autre paie, l’impôt sur un token jamais vendu, et la question que presque personne ne pose : qui hérite de vos cryptos à votre décès ?

L’auteur a passé plus de douze ans à construire ce contre quoi ce livre vous met en garde. Il n’a jamais acheté un Bitcoin. Rien à vous vendre, aucune perte à venger : simplement ce qui se passe, en mots simples, avec un tableau de décision à la fin de chaque chapitre.

Dans le livre

• Pourquoi le rendement d’un actif n’est pas celui des gens qui l’achètent
• Mt. Gox, Terra, Celsius, FTX : ce qui a échoué, et ce que vous auriez pu voir
• Comment votre banque réagit quand des gains crypto arrivent sur votre compte
• Récupérer son argent n’est pas récupérer sa performance
• Pig butchering, rug pulls, deepfakes, et la deuxième arnaque qui suit la première
• D’où vient vraiment le rendement, et ce que « stable » ne veut pas dire
• Plateforme, dépositaire ou vos propres clés, et ce qu’elles deviennent après vous

Livre 4 de la série What Nobody Tells You , après What Nobody Tells You Before You Invest Abroad, Before You Buy Property Abroad et Before You Buy a Bank.

La plupart des livres sur la crypto vous disent ce qu’on peut vous voler. Celui-ci parle de ce qui peut vous empêcher d’utiliser un argent que personne ne vous a volé.

Vos cryptos peuvent dormir en sécurité sur la blockchain, vos clés être parfaitement protégées, et vous pouvez quand même être incapable de vendre, déplacer ou dépenser un seul euro. Une blockchain s’arrête pendant des heures. Une plateforme gèle votre compte. La banque derrière votre stablecoin ferme un vendredi. Un pont tombe en panne. Une application de portefeuille disparaît du store. Rien de tout cela n’est un vol, et tout cela vous coûte la même chose : l’accès.

Voici la plomberie : les mineurs, validateurs, émetteurs, banques, ponts et oracles qui se trouvent entre vous et votre argent. Elle est invisible quand elle fonctionne, et c’est toute l’histoire quand elle tombe en panne.

Vingt chapitres suivent les mêmes 20 000 euros d’une panne à l’autre : ce qui casse, qui décide quand c’est réparé, combien de temps cela prend, et ce que vous pouvez vraiment faire. Des incidents réels, datés et sourcés. Des scénarios de crise qui montrent où sont les limites. Et les risques à plus long terme, dont celui sur lequel je ne m’attendais pas à écrire : ce qui arrive si une intelligence artificielle s’attaque aux réseaux eux-mêmes.

Dans le livre

• Qui paiera la sécurité de Bitcoin quand la récompense diminuera, et pourquoi cette question concerne les détenteurs à long terme
• Ce qui arrive quand une blockchain s’arrête tout simplement, et qui décide quand elle redémarre
• Ce qui arrive quand tout le monde veut déplacer ses cryptos le même jour
• Où se trouve vraiment l’argent derrière un stablecoin, et ce qui s’est passé quand l’une de ses banques a fait faillite
• Racheter n’est pas vendre : la porte que la plupart des détenteurs n’ont jamais essayée
• Vos cryptos vont bien — mais pouvez-vous encore revenir vers un compte bancaire ?
• Qui contrôle vraiment une blockchain décentralisée, et sur quoi elle tourne
• Quelqu’un peut-il geler vos cryptos, et qui exactement peut le faire
• Ponts, oracles et applications de portefeuille : les pièces dont personne ne parle avant qu’elles ne cassent
• Quand les cryptos de quelqu’un d’autre deviennent votre problème
• Pannes en chaîne, ordinateurs quantiques, et le jour où une machine s’attaque au réseau lui-même

Je n’ai jamais possédé un seul Bitcoin. J’ai passé des années à travailler sur les tuyaux dans lesquels circule la crypto, et j’ai un jour refusé d’être payé en Bitcoin. Il m’est arrivé quand même, par quelqu’un d’autre, puis il a été gelé. Cette histoire est au chapitre 16.

Le compagnon de What Nobody Tells You Before You Invest in Crypto.